若干周之前，我們?cè)懻撨^(guò)未來(lái)全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的發(fā)展趨勢(shì)及其對(duì)航運(yùn)市場(chǎng)的影響。本周我們將繼續(xù)關(guān)注能源轉(zhuǎn)型，但將焦點(diǎn)轉(zhuǎn)至其對(duì)海工市場(chǎng)的潛在影響。在全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的預(yù)測(cè)情境框架下（詳見(jiàn)航運(yùn)市場(chǎng)視角下的能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換），我們構(gòu)建了更為詳細(xì)的海工領(lǐng)域能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換情境。克拉克森研究的數(shù)據(jù)顯示，2019年全球能源產(chǎn)量中，海上油氣產(chǎn)量合計(jì)占比達(dá)17%；海上風(fēng)電占比小于0.1%，盡管近年來(lái)增長(zhǎng)較快。2019年全球原油產(chǎn)量中約27%來(lái)自海上，約為12.47億噸油當(dāng)量或2,500萬(wàn)桶/天，占到海上能源產(chǎn)量的53%。同期全球天然氣產(chǎn)量中約33%來(lái)自于海上氣田，約10.92億噸油當(dāng)量或1,250億立方英尺/天，占到海上能源產(chǎn)量的46%。如本周圖表所示，未來(lái)全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換將對(duì)上述海上能源產(chǎn)量的發(fā)展產(chǎn)生影響，并且不同情境下增長(zhǎng)趨勢(shì)也將不盡相同。

海上風(fēng)電：

海上風(fēng)電目前仍處于產(chǎn)業(yè)發(fā)展初級(jí)階段，并且較之陸上風(fēng)電而言技術(shù)難度更高。2019年海上風(fēng)電發(fā)電量?jī)H占到總風(fēng)力發(fā)電量的7%，即2000萬(wàn)噸油當(dāng)量。雖然海上風(fēng)電體量規(guī)模較小，但是近年來(lái)增勢(shì)卻十分強(qiáng)勁：2009-19年海上風(fēng)電裝機(jī)量年均增長(zhǎng)23%，產(chǎn)量估算年均增長(zhǎng)40%。預(yù)計(jì)未來(lái)隨著海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的全球化發(fā)展和經(jīng)驗(yàn)積累，這一增勢(shì)仍將繼續(xù)，盡管現(xiàn)階段需要面對(duì)新冠疫情帶來(lái)的不確定性。根據(jù)克拉克森研究的預(yù)測(cè)，2020-50年海上風(fēng)電產(chǎn)量的年均增長(zhǎng)率為12-13%，占全球能源產(chǎn)量的4-6%。在能源結(jié)構(gòu)“逐步轉(zhuǎn)型” 的情境下，2050年海上風(fēng)電產(chǎn)量將占海上能源產(chǎn)量的16%；在 “快速去碳化” 的情境下，該比重將升至29%。從船隊(duì)需求來(lái)看，相較于對(duì)船舶需求較大的海上油氣行業(yè)，海上風(fēng)電的迅猛發(fā)展可能不會(huì)對(duì)相關(guān)船舶產(chǎn)生較大的帶動(dòng)作用。目前約有600艘船舶為海上風(fēng)電提供服務(wù)，其中大部分為小型人員運(yùn)輸船。然而，未來(lái)風(fēng)機(jī)的發(fā)展趨勢(shì)將催生出新一代的海上風(fēng)電安裝裝置。

海上原油和天然氣：

之前的分析中曾提到2020年初新冠疫情爆發(fā)造成全球能源需求暴跌，供給出現(xiàn)過(guò)剩；并且有可能加劇未來(lái)能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換趨勢(shì)。在我們的預(yù)測(cè)情境中，受益于燃料低碳化的趨勢(shì)以及大規(guī)模儲(chǔ)量尚未開(kāi)發(fā)，海上天然氣產(chǎn)量將更為穩(wěn)健。相比之下，海上石油產(chǎn)量的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)可能會(huì)面臨更多挑戰(zhàn)，盡管在深水區(qū)域有著潛在的發(fā)展機(jī)會(huì)。總體而言，在“逐步轉(zhuǎn)型” 情境下海上油氣產(chǎn)量預(yù)計(jì)可能會(huì)在2040年達(dá)到頂峰，到2050年將占全球能源產(chǎn)量的18%，占海上能源產(chǎn)量的84%（其中原油和天然氣分別占比38%和46%）； “快速去碳化” 情境下海上油氣產(chǎn)量預(yù)計(jì)在2028年達(dá)到頂峰，到2050年將僅占全球能源產(chǎn)量的14%，占海上能源產(chǎn)量的71%（其中原油和天然氣分別為23%和49%）。

這樣看來(lái)，能源結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型將對(duì)未來(lái)的海上能源生產(chǎn)發(fā)展產(chǎn)生重要影響。海上油氣（尤其是天然氣）如果能保有競(jìng)爭(zhēng)力，將繼續(xù)在全球能源結(jié)構(gòu)中扮演著重要角色。然而未來(lái)更強(qiáng)勁的動(dòng)力或?qū)?lái)自正在快速發(fā)展的海上風(fēng)電板塊。